• Basi: cos'è un fondo?
• Confronto: qual è la differenza tra quote di fondi e azioni?
• Categorie: quali tipi di fondi sono disponibili?
• Strategie: cosa sono i fondi a gestione attiva e a gestione passiva?
• Risparmio in fondi: che cos'è e a cosa serve?
• Gruppo target: per chi conviene scegliere il risparmio in fondi?
• Rischi: i fondi di investimento sono sicuri?
• Nella pratica: come posso comprare dei fondi?
• Scelta: come trovo il fondo giusto per me?

Un fondo è come un grande salvadanaio in cui vari investitrici e investitori versano i loro soldi. Il gestore del fondo investe questo denaro nel modo più differenziato possibile sui mercati finanziari. In tale contesto, ogni fondo persegue una strategia di investimento specifica.

Nel nostro articolo “Investire denaro per neofiti: come iniziare nel modo giusto” trovate le informazioni su come iniziare a investire.

Con le quote di un fondo partecipate a una molteplicità di titoli (per es. azioni). Questo vi dà due vantaggi: il rischio è distribuito ampiamente su più titoli e non siete voi dovervi preoccupare di sceglierli e gestirli.

Ci sono diversi tipi di fondi. Si differenziano tra loro in base alla strategia di investimento e al loro focus d'investimento. Ecco i tipi di fondo più comuni:

• I fondi azionari investono il denaro degli investitori prevalentemente in azioni di imprese. Questi fondi azionari possono essere differenziati in base al focus d'investimento e all'impostazione geografica. Alcuni esempi di focus d'investimento sono i settori (come tecnologia, salute), le dimensioni dell'impresa (come fondi small cap per piccole imprese) oppure le aree geografiche (come Europa, Asia).
• I fondi obbligazionari investono il denaro degli investitori prevalentemente in obbligazioni, dette anche prestiti obbligazionari. Le obbligazioni sono titoli a tasso fisso per i quali voi, in quanto investitrice o investitore, ricevete regolarmente degli interessi e alla fine della durata contrattuale vi viene restituito tutto il capitale investito.
• I fondi strategici (di investimento) sono una combinazione tra diverse classi di investimento come azioni, obbligazioni e immobili. Per questo motivo vengono chiamati anche fondi misti. L'obiettivo è quello di raggiungere un'ampia diversificazione e minimizzare il rischio. I fondi strategici di investimento possono essere selezionati in base alla propensione al rischio e all'orizzonte di investimento.
• I fondi immobiliari investono il denaro in immobili. In questo caso si tratta di diversi tipi di immobili, come immobili a uso abitativo o commerciale. I fondi immobiliari possono offrire un rendimento stabile e protezione contro l'inflazione.
• I fondi materie prime investono nel settore delle materie prime, puntando sull'andamento dei prezzi di materie prime come oro e petrolio.
• I fondi tematici investono in imprese collegate a un determinato tema, a un settore o a una tendenza. Ne sono esempi energie rinnovabili, intelligenza artificiale o biotecnologie.

Nel caso dei fondi a gestione attiva, a prendere tutte le decisioni importanti è il gestore del fondo. Decide quali titoli devono essere comprati o venduti. In tale contesto, persegue un obiettivo chiaro: con acquisti e vendite mirati, il gestore del fondo vuole realizzare un profitto maggiore rispetto a un investimento nell'intero mercato azionario.

I fondi a gestione passiva replicano un indice, ad esempio lo SMI che è il più importante indice azionario svizzero, detenendo le stesse azioni con la stessa ponderazione. Per questo motivo vengono chiamati anche fondi indicizzati. Poiché il gestore di fondi non prende decisioni attive, i fondi a gestione passiva sono solitamente più economici di quelli a gestione attiva. I fondi indicizzati non vengono negoziati in borsa, bensì possono essere comprati e venduti solo tramite il fornitore del fondo. I fondi negoziati in borsa che replicano un indice sono chiamati “Exchange Traded Fund” o anche semplicemente ETF.

Il risparmio in fondi conviene a tutti coloro che seguono una strategia di investimento a lungo termine e che desiderano ottenere rendimenti più elevati rispetto a quelli delle forme di risparmio convenzionali come i conti di risparmio. Vi spieghiamo le differenze tra le due soluzioni nel nostro articolo “Fondo d'investimento contro conto di risparmio: vantaggi e opportunità”.

Se decidete di avvalervi del risparmio in fondi o di investire in un fondo, dovreste comunque tenere sempre sott'occhio i rischi e investire solo i soldi di cui potete davvero fare a meno. Per scoprire come può evolversi il vostro investimento, provate il nostro calcolatore di investimenti.

Fondamentalmente, è più sicuro investire in fondi che in singole azioni. Tuttavia, la sicurezza di un investimento dipende da diversi fattori, soprattutto dal tipo di fondo e dalla sua strategia di investimento (cfr. “Cos'è un fondo? Ecco cosa devi sapere”).

Grazie alla loro ampia diversificazione, i fondi offrono una maggiore protezione contro una perdita totale del denaro investito rispetto a quella di un investimento in azioni di una singola impresa. Inoltre, il vostro investimento è sostanzialmente protetto se la società di gestione di fondi dovesse dichiarare bancarotta.

In Svizzera, i fondi di investimento sono organizzati come unità giuridiche separate e sono legalmente indipendenti dalla società che si occupa della gestione dei fondi. Se la società di gestione di fondi dichiara fallimento, i valori patrimoniali del fondo di investimento sono protetti e non confluiscono nella massa fallimentare. Inoltre, i fondi sono soggetti a una rigida regolamentazione da parte dell'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari che ha lo scopo di garantire che il patrimonio del fondo venga amministrato correttamente e che investitrici e investitori siano protette/i.

Tenete però sempre presente che non ci sono prodotti di investimento completamente privi di rischi. Anche i fondi di investimento possono subire delle perdite di valore. Prima di investire è quindi consigliabile informarsi in modo approfondito sul fondo e sui suoi rischi e, in caso di dubbi, rivolgersi a una consulente finanziaria o a un consulente finanziario indipendente.

Per poter investire in fondi di investimento, dovete disporre di un deposito presso una banca o un broker online. Lì potete selezionare i fondi desiderati e comprare le quote, prestando attenzione alle spese come le commissioni di gestione oppure i costi che insorgono ad ogni transazione.

Per trovare il fondo giusto, dovreste innanzitutto fare chiarezza su quali sono i vostri obiettivi di investimento, sulla vostra propensione al rischio e sul vostro orizzonte di investimento. Trovate tutte le informazioni nel nostro articolo “Strategia di investimento: verso l'investimento giusto”.

Inoltre, dovreste avere un po' di dimestichezza con i diversi tipi di fondi, con le loro rispettive opportunità e i loro rischi. Può esservi quindi di aiuto una consulenza professionale in ambito finanziario o bancario. Vi raccomandiamo inoltre di analizzare le spese dei fondi e la performance ottenuta nel passato così da poter prendere una decisione fondata.