La strategia di investimento è il piano in base al quale investi i tuoi soldi, ovvero l’idea alla base del tuo investimento. Questo piano tiene in considerazione la tua propensione al rischio e i tuoi interessi specifici. Devi sapere quali sono i tuoi obiettivi e l’orizzonte di investimento che persegui e inoltre, cosa molto importante, quali sono i rischi che puoi e vuoi correre.

Chi investe in giovane età può assumersi rischi maggiori rispetto a chi andrà in pensione a breve. Il motivo è semplice: poiché l’orizzonte di investimento per una persona giovane è nettamente più lungo, è più semplice compensare eventuali fasi di calo rispetto a un orizzonte temporale più limitato.
 

Stabilire l’obiettivo d’investimento

Prima di investire i tuoi soldi devi fare chiarezza su quali sono gli obiettivi che vuoi perseguire. Questi sono gli obietti di investimento più comuni.

• La costituzione di patrimonio è l’obiettivo di investimento più comune. Chi investe denaro a questo scopo, lo fa per migliorare la propria situazione finanziaria. Che tu abbia già messo da parte un bel gruzzoletto o abbia appena iniziato a farlo, con l’ottimizzazione del patrimonio si mira sempre a ottenere un buon rendimento. A seconda dell’orizzonte di investimento e della propensione al rischio, lo stesso obiettivo di investimento porta a risultati diversi.
• Nuovo acquisto: stai pianificando un acquisto abbastanza costoso. In questo caso il tuo obiettivo è garantire il patrimonio attuale e farlo aumentare moderatamente. Inoltre, è importante tenere in considerazione l’orizzonte di investimento solitamente piuttosto breve. Il tuo investimento dovrebbe quindi poter essere convertito rapidamente in contanti. Un investimento finanziario a breve termine e a basso rischio, tuttavia, ottiene di solito un rendimento basso, ammesso che ne ottenga uno.
• La previdenza per la vecchiaia è un ulteriore obiettivo di investimento molto comune. Chi vuole occuparsi della previdenza per la vita dopo il pensionamento dovrebbe iniziare il prima possibile a investire. In questo caso non si tratta tanto di liquidità a breve termine e di un rendimento elevato con investimenti ad alto rischio, quanto piuttosto di investimenti a lungo termine grazie ai quali puoi anche approfittare dell’effetto dell’interesse composto.
• La garanzia della sussistenza a lungo termine come obiettivo di investimento presuppone che il patrimonio frutti già interessi e redditi per finanziare il sostentamento. Se per coprire le spese di sostentamento possono essere utilizzati solo i redditi, è consigliabile ripartire l’investimento su diverse classi di investimento con differenti livelli di rischio.

Gli obiettivi di investimento dovrebbero essere concreti ed essere messi nero su bianco. Fondamentalmente si tratta quindi dell’arco di tempo e del risultato previsto dell’investimento. Naturalmente gli obiettivi, come la vita stessa, possono cambiare. Per questo è opportuno rivedere l’investimento una volta all’anno. A causa di un evento attuale o per un qualche capriccio non dovresti tuttavia mandare all’aria i tuoi obiettivi odierni senza rifletterci bene.
 

Profilo d’investimento

Il tipo di investimento dipende dalla tua situazione specifica e dalle tue aspettative. La capacità di rischio e la propensione al rischio costituiscono insieme il profilo di investimento.

• Capacità di rischio: essa definisce quali sono i rischi finanziari che puoi assumerti. Chi è in grado di affrontare perdite e fluttuazioni del valore dell’investimento senza ritrovarsi subito in difficoltà finanziarie ha oggettivamente un’elevata capacità di rischio. Chi invece pianifica un grande investimento e per farlo vuole utilizzare una parte del patrimonio ha una capacità di rischio ridotta. Per determinare la capacità di rischio si tiene conto non solo di criteri finanziari come risparmi, obblighi, orizzonte di investimento, reddito e patrimonio, ma anche della situazione di vita. Una persona single con un buon reddito e senza obblighi familiari ha una capacità di rischio chiaramente maggiore rispetto a una coppia della stessa età con un figlio.
• Propensione al rischio: definisce l’aspetto soggettivo del profilo d’investimento. La propensione al rischio personale determina quanto sei propensa, in quanto investitrice, ad assumerti il rischio di fluttuazioni e perdite. Fondamentalmente devi porti semplicemente questa singola domanda: quali perdite sono disposta ad accettare? Chi non tollera perdite minime, ha una capacità di rischio bassa, anche se la situazione patrimoniale e reddituale fa pensare a una capacità di rischio elevata.

Fondamentalmente il profilo è il risultato derivante dal livello minimo di capacità di rischio e di propensione al rischio. Se la capacità di rischio è bassa e allo stesso tempo la propensione al rischio è elevata, il profilo di investimento sarà prudente. Lo stesso vale per la combinazione tra bassa propensione al rischio e capacità di rischio elevata.
 

Classi d’investimento

Hai fatto chiarezza su quali sono gli obiettivi che vuoi perseguire con l’investimento e sul rischio che questo comporta. Adesso devi farti un’idea delle possibilità di investimento a disposizione. La ripartizione in classi d’investimento (in inglese asset) fa chiarezza sulla varietà spesso caotica delle offerte presenti sul mercato finanziario. Per il tuo investimento puoi scegliere una o più di queste classi. L’importante è diversificare, ovvero che tu investa per quanto possibile in classi di investimento, settori e aree geografiche diversi. In questo modo riduci il rischio. Se un settore subisce una perdita di valore, gli altri settori possono compensarla.

• 💰 Strumenti del mercato monetario: il cosiddetto mercato monetario è il gruppo degli investimenti “liquidi”. I prodotti classici sono i seguenti: conti di risparmio, prestiti giornalieri, depositi a termine e call money. I depositi a termine hanno una durata fissa, mentre lo strumento call money è a tempo indeterminato. Il denaro che investi qui è disponibile velocemente e il rischio è il più basso in assoluto. In questo caso, però, il tuo patrimonio difficilmente aumenterà. Tuttavia, dovresti investire sempre una parte del tuo patrimonio in questa classe, per poter disporre di liquidità in modo rapido e se possibile senza perdite, nel caso si verificasse un imprevisto.
• 📈 Titoli: in questo caso ti trovi all’interno del mercato dei capitali dove, a lungo termine, puoi contare anche su rendimenti elevati. Tra i prodotti più importanti di questa classe d’investimento ci sono le azioni (quote di società anonime), le obbligazioni (crediti per imprese e per Stati), i fondi  (paniere con diversi titoli o diverse classi d’investimento) in cui investono molte persone (vantaggio: diversificazione del rischio) e gli Exchange Traded Funds oppure in breve ETF.
• 🏘️ Immobili: per quanto riguarda gli immobili puoi investire in due modi, ovvero in modo diretto, comprandone uno, oppure in modo indiretto, investendo in un fondo immobiliare. Nella variante indiretta investi i tuoi soldi in titoli concentrati sugli immobili.
• 🛢️ Materie prime: di questa classe d’investimento fanno parte le materie naturali utilizzate principalmente per la lavorazione industriale. Di queste fanno parte, tra l’altro, il petrolio greggio e altri combustibili fossili, i metalli preziosi come oro e platino, i metalli industriali come rame e ferro nonché i prodotti agrari come ad esempio grano, caffè e arance.
• Investimenti alternativi: le opzioni riassunte in questa classe d’investimento sono prevalentemente adatte a investitori e investitrici professionali con elevate aspettative di rendimento. A queste aspettative sono collegati anche rischi elevati. Degli investimenti alternativi fanno parte, tra l’altro, i private equity (investimento diretto in aziende non quotate in borsa che mostrano potenziale di crescita), gli hedge fund (investimenti spesso rischiosi con elementi di speculazione) e gli oggetti da collezione (come opere d’arte, veicoli d’epoca o vini pregiati). Le materie prime e gli immobili ogni tanto vengono considerati anche come investimenti alternativi. Se sei una principiante, meglio evitare questa classe d’investimento.

💡 Nel nostro contributo del blog «Investire denaro per neofiti: come iniziare nel modo giusto» trovi maggiori informazioni sull’attività di investimento, sugli aspetti da tenere in considerazione e su vantaggi e svantaggi delle singole classi d’investimento.

I professionisti hanno molte altre strategie tra le loro offerte, spesso dotate di nomi altisonanti e con innumerevoli calcoli. Non lasciarti intimidire. Anche questi professionisti ammettono che negli investimenti c’è sempre un fattore di incertezza e che il successo non è garantito nemmeno con le strategie.

Per raggiungere il tuo obiettivo, anziché metterti alla ricerca della migliore strategia di investimento, ti conviene scegliere quella strategia che più si addice a te, alla tua situazione di vita e alle tue condizioni finanziarie. Rispondi con sincerità alle domande che abbiamo elencato di seguito: ti aiuteranno a fare una buona scelta.
 

Le tue condizioni finanziarie

• Quanti soldi hai a disposizione per gli investimenti?
• A quanto può ammontare una perdita?
• Per quanto tempo puoi rinunciare a quale somma di denaro?
• Quali sono i tuoi progetti o desideri un po’ costosi che potrebbero ostacolare una strategia d’investimento a lungo termine?
   

Il tuo know-how e il tuo livello di conoscenze

• Vuoi occuparti da sola costantemente dei tuoi investimenti?
• Oppure vuoi semplicemente investire denaro e vedere cosa succede?
• O preferisci forse incaricare degli esperti per la gestione del tuo portafoglio?
• Hai tempo e voglia di acquisire le conoscenze specifiche che ti mancano?
   

Il tuo mindset e il tuo stile di vita

• Quanto devono essere sicuri e quanto possono essere rischiosi i tuoi investimenti?
• Quanto puoi rischiare al massimo?
• Sei un tipo che sopporta le delusioni e le perdite?
• Ti occupi volentieri dei dettagli o ti basta avere un quadro generale?
• Quanto tempo vuoi dedicare al tuo investimento?
• Una volta presa una decisione, le resti fedele o ti rimane difficile?