«Mit einem erfolgreichen Jahresabschluss hat unser Baloise Swiss Property Fund erneut eine gute Performance in einem schwierigen Umfeld erzielt. Durch die aktive Bewirtschaftung des Immobilienportfolios ergreifen wir Opportunitäten, um den Fonds weiterzuentwickeln und damit Wert zu schaffen», sagt Jean-Pierre Valenghi, Leiter Immobilien bei Baloise Asset Management AG. 

Das Geschäftsjahr 2021/22 des BSPF stand im Zeichen der COVID-19-Pandemie und des Ausbruchs des Ukrainekriegs. In der Folge stiegen nicht nur die Energiepreise deutlich an, sondern auch Nahrungsmittel, Baumaterialien und andere Produkte verteuerten sich stark. So stieg die Teuerung in der Schweiz bis im September 2022 auf 3.3%. Sie befindet sich damit deutlich über dem Zielband der Schweizerischen Nationalbank. 

Erfolgreiche Börsenkotierung gefolgt von schwierigem Finanzmarktumfeld 

Der BSPF wurde am 1. Oktober 2018 lanciert und am 1. November 2021 erfolgreich an der SIX Swiss Exchange kotiert, was sich in einer starken Entwicklung des Agio zeigte. Das ab dem ersten Quartal 2022 schwieriger gewordene geopolitische Umfeld und die daraus resultierenden Zinserhöhungen haben Korrekturen an den Finanzmärkten ausgelöst. Dieser Entwicklung konnte sich der BSPF ebenfalls nicht entziehen. Er hat sich aber mit einer Performance (inkl. Ausschüttung) von -12.8% im Geschäftsjahr 2021/22 vergleichsweise gut gehalten. Damit liegt er deutlich über der Performance des SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (SWIIT)* von -16.1%.  

Steigende Soll-Mieterträge und sinkende Mietausfallrate 

Die Soll-Mieterträge (vor Abzug Mietzinsausfälle) im Geschäftsjahr 2021/22 haben gegenüber der Vorjahresperiode um 30.2% zugenommen. Diese Zunahme resultiert primär aus dem Erwerb von zusätzlichen Liegenschaften. So wurden 17 Liegenschaften im September 2021 sowie drei Gesundheits-Liegenschaften im Januar 2022 erworben. Unter Ausklammerung dieser Transaktionen sind die Soll-Mieterträge auf dem Bestand um 0.6% gestiegen. Gleichzeitig konnte die Mietausfallrate um mehr als 20% auf 4.1% gesenkt werden (Vorjahr: 5.5%). Die Fondsbetriebsaufwandquote GAV** konnte im Geschäftsjahr 2021/22 um weitere 3 Basispunkte auf 72 Basispunkte reduziert werden. Damit gelang es, die EBIT-Marge von im Vorjahr 62.7% auf 66.6% zu steigern.  

In der Berichtsperiode konnte die Anzahl der Liegenschaften mit Gebäudeausweisen der Kantone (GEAK) stark gesteigert werden. Der BSPF hat mittlerweile eine marktwertbezogene GEAK-Plus-Abdeckung von 98.8% der Bestandsliegenschaften (exkl. Liegenschaften im Bau). Bezüglich der Gesamtenergieeffizienz haben marktwertbezogen 73.6% respektive 50 Liegenschaften eine Bewertung von C oder besser (A als beste Bewertung und G als schlechteste Bewertung).  

Ausblick

Das Portfolio wird weiterhin aktiv bewirtschaftet, Opportunitäten für Liegenschaftszukäufe werden von der Fondsleitung auf ihren Wertbeitrag für das Fondsportfolio geprüft und im Interesse des Fonds gegebenenfalls wahrgenommen. Neben der aktiven Portfoliobewirtschaftung steht auch die Weiterentwicklung von Bestandsliegenschaften weiter im Fokus der Fondsleitung. So werden derzeit je eine Liegenschaft in Ostermundigen und in La Tour-de-Peilz umfassend saniert, wobei unter anderem neue, fossilfreie Wärmesysteme eingebaut werden. Weitere Sanierungen befinden sich im Planungsstadium und werden in naher Zukunft in Angriff genommen.

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* Der SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (SWIIT) ist lediglich als beispielhafter Vergleichsindex aufgeführt und dieser darf ausdrücklich nicht als Benchmark für die Wertentwicklung und Performancemessung herangezogen werden.  

** TER_REF GAV 

Über das Asset Management von Baloise 

Seit der Gründung des Konzernbereichs Asset Management im Jahre 2001 bestehen auch die Baloise Asset Management AG als Anlageberater und Vermögensverwalter und seit 2020 auch als Fondsleitung. Mit der Baloise Asset Management AG («der Asset Manager von Baloise») wird den wachsenden Bedürfnissen des Konzerns und von Drittkunden nach hochwertigen Finanzprodukten und qualifiziertem Portfoliomanagement Rechnung getragen.1995 wurde die Bâloise Anlagestiftung für Personalvorsorge (BAP) gegründet, zur Bewirtschaftung von 2. Säule- sowie 3a Geldern. 2001 wurde die Luxemburger SICAV Baloise Fund Invest (LUX) (BFI) gegründet, um eigene Fondslösungen im Retailgeschäft der Baloise anzubieten. Mit dem Baloise Swiss Property Fund lancierte Baloise im 2018 den ersten Immobilienfonds.  

Die vollständigen Angaben zum Immobilienfonds können dem Prospekt, dem Fondsvertrag und den jeweils verfügbaren relevanten Jahres- bzw. Halbjahresberichten entnommen werden, welche die Grundlage für eine allfällige Investition bilden. Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt und die Jahres- bzw. Halbjahresberichte können kostenlos bei der Fondsleitung, der Baloise Asset Management AG, Aeschengraben 21, 4051 Basel, oder bei der Depotbank, der UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich, angefordert werden.  

Diese Medienmitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe von Kaufangeboten oder zur Zeichnung von Anteilen dar. Diese Medienmitteilung stellt weder einen Prospekt noch eine ähnliche Mitteilung im Sinne des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG) in der jeweils geltenden Fassung dar. Kopien dieser Medienmitteilung dürfen nicht in oder aus Rechtsordnungen gesendet oder in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen dies gesetzlich ausgeschlossen oder untersagt ist. Die hierin enthaltenen Informationen stellen weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots in einer Rechtsordnung dar, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung vor der Vornahme von zusätzlichen Handlungen gemäss den Vorschriften der betreffenden Rechtsordnung rechtswidrig wären. Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. 

Diese Medienmitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristische Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoss gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Der Fonds ist nicht zugelassen für U.S. Personen. Der Fonds ist ausschliesslich zugelassen für «Non-U.S. persons». 

Entscheide zum Kauf oder zur Zeichnung neuer Anteile des Baloise Swiss Property Funds sollten ausschliesslich aufgrund des relevanten Prospektes bzw. Fondsvertrages erfolgen. Ausserdem wird Anlegern empfohlen, sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten zu lassen. Teile dieser Medienmitteilung stellen ggf. Werbung für Finanzinstrumente im Sinne von Art. 68 FIDLEG dar. 

Haftungsausschluss Nachhaltigkeit: Beim Baloise Swiss Property Fund (BSPF) handelt es sich nicht um ein von der FINMA als nachhaltig genehmigtes Finanzprodukt mit einer verbindlich festgelegten nachhaltigen Anlagepolitik oder Anlagestrategie unter Berücksichtigung der vorgegebenen Nachhaltigkeitskriterien im Sinne der veröffentlichten Kernbotschaften und Empfehlungen der Asset Management Association Switzerland (AMAS) und Swiss Sustainable Finance (SSF) vom 16. Juni 2020.